Wind风控日报 ｜ 证监会回应DMA传闻：降杠杆有助于风险防控

1、吴清亮相资本市场法治建设座谈会，强调“法治兴则市场兴”。 2、证监会“私募基金DMA业务收紧”传闻：有助于市场风险防控。 3、中金所对上海维万私募基金及其实控人实施纪律处分。 4、碧桂园接到“清盘呈请”，公司表示“极力反对”。 // 宏观政策 // 1、证监会召开资本市场法治建设座谈会，吴清：更好发挥法治在资本市场高质量发展中的作用 证监会党委书记、主席吴清主持召开资本市场法治建设座谈会，就完善资本市场基础制度、加强法治保障听取意见建议。全国人大常委会法工委、最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部有关负责同志，部分专家学者和律师代表参加座谈。吴清强调，资本市场的规范要求极高，法治兴则市场兴。证监会将认真研究吸收与会代表提出的意见建议，与有关方面一道共同推动加大法制供给、提升执法效能、强化司法保障，更好发挥法治在资本市场高质量发展中的固根本、稳预期、利长远作用。 2、贵州通报女企业家讨工程款陷“寻衅滋事”被批捕：已成立调查组，对该案进行全面审查 贵州省人民政府新闻办公室发布通报：近日，有关媒体刊发《女企业家讨工程款陷“寻衅滋事”被批捕 过亿债务政府只愿给1200万》一文，水城区人民政府新闻办发布了情况通报，引发广泛关注。我省高度重视，针对网上反映问题，已成立由省检察院牵头的调查组，对该案进行全面审查，严格依法办理，维护司法公正。有关调查情况将及时向社会公布。我省将依法平等保护各类经营主体的合法权益，依法依规清理历史遗留问题，对侵害民营企业家正当利益的行为严肃追责问责，对采取非法手段谋取不当利益的行为依法查处，着力营造市场化、法治化的营商环境。 // 中国债券预警 // 1、碧桂园接到“清盘呈请”，公司表示“极力反对” 碧桂园在港交所公告，公司获悉Ever Credit Limited于2024年2月27日向香港高等法院提出对本公司的清盘呈请，内容有关呈请人与本公司之间本金约16亿港元的未支付定期贷款及应计利息。公司将极力反对呈请。呈请的提出不代表呈请人能成功对本公司进行清盘。于本公告日期，高等法院并无颁布清盘令以将本公司清盘。高等法院已将呈请的首次聆讯日期定为2024年5月17日。预期呈请将不会对本公司的重组计划或时间表造成实质性影响。 碧桂园方面表示，公司涉建滔集团的债务金额在境外整体有息负债占比很低，单一债权人的激进行动不会对公司保交楼、正常经营以及境外债务整体重组产生重大影响。参考业内其他违约上市房企案例，个别债权人向香港法院申请公司清盘的情况较为常见。公司坚决反对清盘呈请书，并将寻求法律意见，采取一切必要行动，与顾问团队积极妥善抗辩应对。 2、海润城发：取消发行“24海润城发MTN001” 江苏海润城市发展集团有限公司公告，鉴于近期市场波动较大，公司与主承销商协商决定取消2024年度第一期中期票据发行，公司将另择机重新发行。 3、恒大地产等被强制执行6.8亿 2月26日至27日，恒大地产集团有限公司新增21条被执行信息，执行标的合计6.8亿余元，涉及建设工程施工合同纠纷、票据追索权纠纷等案件，部分案件被执行人还包括南昌中电投高新置业、恒大地产集团云浮、恒大集团、衡水隆泽房地产等。 4、融创等被强制执行4.2亿 2月26日至27日，融创房地产集团有限公司新增11条被执行人信息，执行标的合计4.2亿余元，部分案件被执行人还包括上海融创房地产开发集团、云南祥宏置业、重庆万达城投资等，涉及金融借款合同纠纷纠纷、票据纠纷等案件，执行法院包括重庆自由贸易试验区法院、重庆市渝北区法院、昆明市中级法院等。 5、泰禾集团所持北科建集团17.45%股份二次流拍 据阿里资产网，北京科技园建设（集团）股份有限公司17.45%的股权因无人出价流拍。本次拍卖标的评估价19.23亿元，起拍价约14.7亿元，由泰禾集团股份有限公司所持有。标的曾于1月12日进行首次拍卖，同样因无人出价流拍，当时起拍价16.34亿元。 6、晋能控股山西电力：受到行政监管措施 晋能控股山西电力股份有限公司公告，受到行政监管措施。公司收到山西证监局《关于对晋能控股山西电力股份有限公司刘文彦、刘会成、史晓文、赵文阳采取出具警示函措施的决定》、《关于对师李军采取监管谈话措施的决定》。 7、南京鑫欣商业保理有限公司7亿元ABS项目状态更新为“终止” 深交所项目进度信息显示，“国海证券-紫金鑫融1-10期资产支持专项计划”项目状态更新为“终止”。该项目品种为ABS，拟发行金额为7亿元，发行主体为南京鑫欣商业保理有限公司。 // 中国股票预警 // 1、证监会出手，这家公司拟被罚超6500万元 证监会强化监管“长牙带刺”，依法从严查处创业板上市公司*ST红相涉嫌系统性财务造假案。证监会于2月27日向公司及9名当事人送达《行政处罚及市场禁入事先告知书》，拟罚款总额达6556万元，并拟对2名当事人采取市场禁入措施，其中拟对公司实际控制人、时任董事长兼总经理杨某罚款2288万元并采取终身市场禁入措施，向市场传递了“零容忍”的鲜明信号。 2、鸿博股份：股东所持部分股份被司法扣划，公司变更为无控股股东、实控人 鸿博股份公告，股东寓泰控股所持公司股份被司法扣划5085股，辉熠贸易所持公司股份被司法扣划1350万股，寓泰控股及其一致行动人辉熠贸易合计所持公司股份比例由3.36%减少至0.65%。本次被司法扣划后，公司控股股东由寓泰控股、辉熠贸易变更为无控股股东，实际控制人由黎小林、杨凯、毛伟变更为无实际控制人。 3、八连板华扬联众：公司主营业务中暂未涉及Sora业务 八连板华扬联众发布股票交易风险提示公告，自2024年2月19日至2024年2月28日，公司股票已连续八个交易日涨停，累计涨幅达114.69%，存在短期股价涨幅过大后，大幅回调的风险；公司生产经营无重大变化，主营业务中暂未涉及Sora业务，目前没有从事AI技术的基础研发工作。 4、四连板东方精工：公司与英伟达无直接合作关系 四连板东方精工发布股票交易异常波动公告，公司主营业务布局“智能包装装备”和“水上动力设备”两大领域，公司与英伟达无直接合作关系。机器人或AI相关技术应用短期内对公司经营业绩不构成重大影响。 5、惠云钛业：终止股权收购意向协议 惠云钛业公告，此前公司拟以自筹资金收购德天化工控股股权，并与东莞黎泰创业投资合伙企业（有限合伙）等就德天化工签订了股权收购意向书。经充分论证分析后，交易各方认为本次收购交易条件尚未成熟，未能在约定期限内就交易事项达成一致意见。交易各方一致同意并共同决定终止本次股权收购事项并于2月28日签署了《 <股权收购意向书> 之终止协议》。  6、超华科技：涉嫌信披违法违规收到立案告知书 超华科技公告，因公司及控股股东梁健锋涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司及梁健锋立案。 7、董事长涉嫌串通投标罪被拘留，天玑科技收关注函 天玑科技公告称，公司董事长苏玉军因涉嫌串通投标罪被采取拘留措施，并向公司递交辞职报告。深交所对此下发关注函，要求公司说明截至目前公司掌握的苏玉军涉嫌串通投标罪的具体事项及相关情况，是否涉及公司或公司相关董监高责任，如是，说明公司或相关董监高是否涉嫌存在重大违法违规行为。 8、龙芯中科业绩快报：2023年净亏损3.29亿元，由盈转亏 龙芯中科发布业绩快报称，2023年归属于母公司所有者的净利润亏损3.29亿元，上年同期净利润5175.2万元；营业收入5.08亿元，同比减少31.18%；基本每股收益-0.82元，同比减少685.71%。 9、嘉元科技业绩快报：2023年净利润同比减少96.18% 嘉元科技发布业绩快报称，2023年归属于母公司所有者的净利润1987.85万元，同比减少96.18%；营业收入49.69亿元，同比增长7.07%；基本每股收益0.05元，同比减少96.69%。 10、大全能源业绩快报：2023年净利润同比减少69.86% 大全能源发布业绩快报称，2023年归属于母公司所有者的净利润57.63亿元，同比减少69.86%；营业收入163.29亿元，同比减少47.22%；基本每股收益2.7元，同比减少71.28%。 11、华大智造业绩快报：2023年净亏损5.97亿元，由盈转亏 华大智造发布业绩快报称，2023年归属于母公司所有者的净利润亏损5.97亿元，上年同期净利润20.26亿元；营业收入29.12亿元，同比减少31.17%；基本每股收益-1.44元，同比减少127.35%。 12、航天宏图业绩快报：2023年净亏损3.67亿元，由盈转亏 航天宏图发布业绩快报称，2023年归属于母公司所有者的净利润亏损3.67亿元，上年同期净利润2.64亿元；营业收入18.42亿元，同比减少25.05%；基本每股收益-1.6元，同比减少256.86%。 13、多氟多业绩快报：2023年净利润同比减少73.89% 多氟多发布业绩快报称，2023年归属于母公司所有者的净利润5.09亿元，同比减少73.89%；营业收入119.37亿元，同比减少3.41%；基本每股收益0.46元，同比减少74.73%。  14、寒武纪业绩快报：2023年净亏损8.4亿元 寒武纪发布业绩快报，2023年营业收入7.1亿元，同比下降2.7%；归属于母公司所有者的净利润为-8.36亿元，较上年同期亏损收窄33.5%。 15、美利云：终止重大资产重组并撤回申请文件 美利云公告称，公司董事会审议通过《关于终止重大资产重组并撤回申请文件的议案》，决定终止本次重大资产重组事项，与交易各方签署相关终止协议，并向深圳证券交易所申请撤回本次重大资产重组申请文件。 // 海外预警 // 1、美国四季度实际GDP年化环比意外下修至3.2%，不及预期 美国商务部发布数据显示，美国2023年四季度GDP年化季环比修正值下修至3.2%，不及预期的3.3%。四季度核心个人消费支出（PCE）物价指数年化环比修正值为2.1%，超出预期的2%，凸显通胀压力依然存在，初值为2%。 2、韩国人口连续四年自然减少 韩国统计厅公布数据显示，去年韩国人口自然减少12.28万人，连续四年自然减少，新生儿数和总和生育率双双创历史新低。韩国统计厅预测，未来五十年内，韩国人口将从2022年的5167万人减少至3600多万人。 3、苹果与美国司法部“临终会晤”，寻求避免反垄断诉讼 知情人士透露，苹果公司的代表上周会见了美国司法部，为劝说不要对该公司提起反垄断诉讼做最后的努力，该诉讼预计将于3月底提起。美国司法部反垄断部门于2019年开始调查苹果，声称该公司对其设备施加了软件和硬件限制，以阻止竞争对手进行有效竞争。 4、欧盟成员国未就企业可持续发展尽职调查指令达成一致 欧盟理事会轮值主席国比利时发表声明称，欧盟成员国未就“欧盟供应链法案”（即《企业可持续发展尽职调查指令》）达成一致。声明称，接下来将与欧洲议会就该问题进行磋商。据了解， “欧盟供应链法案”指令覆盖了对供应链上企业的管控和强制性信息披露，影响范围扩大到在欧盟符合监管条件的第三国企业。 5、因仪表盘故障，福特在美召回逾6万辆Maverick混动汽车 据美国国家公路交通安全管理局披露，福特汽车公司将召回部分2022-2023款Maverick混合动力车型，共计62,813辆。召回原因为：仪表盘可能无法显示关键安全信息，如车速表或警示灯，从而会增加车辆碰撞风险。 6、必和必拓据悉启动全球业务重大重组，开始在澳大利亚裁员 据澳大利亚金融评论报，全球最大矿业公司必和必拓据悉已启动全球业务重大重组，涉及矿山规划、去碳化和遗产保护等多个部门，并开始在澳大利亚裁员。 7、郭明錤：Vision Pro美国市场需求已大幅放缓，退货率无异常 天风国际知名苹果分析师郭明錤撰文称，苹果Vision Pro美国市场需求已大幅放缓，出货时间目前已改善到3-5天（3月初到货）。另根据调查，目前Vision Pro的退货率低于1%，此结果并无异常。值得关注的是，退货中有约20-30%是因为不知如何设定Vision Pro。 // 金融同业预警 // 1、证监会“私募基金DMA业务收紧”传闻：有助于市场风险防控 有媒体报道私募基金DMA业务收紧，证监会新闻发言人对此回应称，前期，私募基金因策略原因在市场波动过程中出现了部分净值回撤，证券公司和私募基金等主动加强风险防控，稳步降杠杆、降规模，风险得到了一定程度消化。春节后开市以来DMA业务规模稳步下降，日均成交量占全市场成交比例约3%。DMA业务平稳降杠杆，有助于市场风险防控，有利于市场的平稳健康运行。下一步，证监会将对DMA等场外衍生品业务继续强化监管、完善制度，指导行业控制好业务规模和杠杆，严厉打击违法违规行为，维护市场平稳运行。 2、中金所对上海维万私募基金及其实控人实施纪律处分 中金所对上海维万私募基金及其实控人，未按规定申报实际控制关系账户，违反交易所交易限额制度，在股指期货多个品种上超交易限额交易的违规行为实施纪律处分，处分措施包括对维万私募管理的相应3个产品账户、公司实控人及其亲属名下的2个自然人账户股指期货限制开仓十二个月等。证监会新闻发言人对此表示，始终坚持严的监管主基调，指导证券交易所和中金所加强期现货监管联动，对包括高频交易在内的各类交易行为穿透监管，依法依规严厉打击市场违法违规行为。 2、之前暂停的量化策略恢复？业内人士：并未听说此事 据证券时报，一则关于“之前暂停的量化策略恢复”的消息也从坊间流出。那么，消息是否属实？业内人士表示，并未听说此事，也未接到相应通知，相关的政策安排应该还会持续一段时间。有券商人士分析，这种可能性不大，马上就进入到重要会期，若由此引发市场波动亦不合时宜。 3、深陷舆论风暴后，量化巨头灵均投资发声：要更加明确产品线定位，并且坚持长期主义的投资方式 据中证金牛座，一份灵均投资路演材料显示，灵均投资近日多次与投资者沟通，深刻反思。灵均投资表示，一是要更加明确产品线定位，并且坚持长期主义的投资方式。二是在不同的指数成分股内重点加强预测能力。三是在交易风控层面进行升级。在近期的路演中，灵均投资也对赎回问题作出回应。灵均投资表示，目前得到了合作伙伴支持，并未出现巨额赎回。灵均旗下产品的开放日大多设置在不同日期，并未集中在一天，因此流动性相对较好。 4、上期能源：对相关客户采取限制开仓5个交易日的监管措施 上海国际能源交易中心公告，冯××（03014983）组（账户组号: B6002092）于2024年2月28日在集运指数（欧线）期货2404合约上账户组日内开仓交易量超限第1次达到上海国际能源交易中心处理标准。上述客户交易行为违反《上海国际能源交易中心异常交易行为管理细则》第16条之规定，上期能源决定对相关客户采取限制其在集运指数（欧线）期货2404合约上开仓5个交易日的监管措施。 5、多只三年封闭基金业绩欠佳 据每日经济新闻，据统计，以“三年定期”搜索发现，不少封闭三年的基金业绩都受到严峻考验。其实，基金公司之所以推出三年期产品，一个重要出发点是引导长期投资，并减少交易带来的亏损。但从最近三年来看，相当于“闷杀”了持有者。 // 行业预警 // 1、中国光伏行业协会：今年计划组织召开央国企与民营企业交流会议，探讨更为合理的招投标价格形成机制 据证券时报，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华透漏，中国光伏行业协会2024年部分重点工作，包括：协助开展《光伏制造行业规范条件》修订工作；加强产能监测工作；探索制定光伏价格指数；充分发挥知识产权专委会的平台作用，维护企业合法权益；组织召开央国企与民营企业交流会议，探讨更为合理的招投标价格形成机制。  2、工信部：光伏产业大概率继续深化调整，将加强产业规划指导 工信部电子信息司处长金磊在“光伏行业2023年发展回顾与2024年形势展望研讨会”上表示，目前，光伏产业正在出现阶段性、周期性的调整。2024年，产业大概率将继续深化调整态势，部分落后产能和竞争力不足的产品或将逐渐淘汰，具有技术优势的产能将更具竞争优势。下一步，工信部将加强产业规划引导。修订、发布新版的规范条件，提高各项指标要求，同时深入实施《关于推动能源电子产业发展的指导意见》，促进产业的稳中有序发展。 3、网传长安汽车洽购高合汽车，长安汽车高层回应：在谈 离“妥”还远 据第一财经，网传长安汽车洽购高合汽车51%股权，并称已经谈妥，长安出资会带动青岛与沙特资金到位，由此盘活高合汽车。长安汽车董事长朱华荣回应称，“在谈，离‘妥’还远。”与此同时，高合汽车内部人士表示，该公司创始人丁磊于2月27日在重庆与朱华荣见面商谈，并运送了高合汽车产品给长安汽车团队体验。 4、比亚迪再出手掀中级车市场价格战 比亚迪汽车宣布，汉、唐荣耀版车型正式上市，起售价较在售车型大幅下降，降幅最高达4万元。业内人士表示，此次比亚迪汉唐荣耀版车型瞄准中高端市场发力或为国内20万级别汽车市场带来新的冲击。此前比亚迪秦PLUS、驱逐舰05荣耀版的上市已带动哪吒汽车、东风日产等车企相继加入新一轮价格战。 针对公众号标题的夸大营销问题，微信正式出手整治。微信公众平台运营中心发布公告称，对于利用煽动夸大、仿冒官方等方式吸引用户点击的文章和账号，将根据违规程度做出相应的处理。 6、乘联会：2月1-25日新能源车市场零售28.3万辆，同比下降22% 乘联会数据显示，2月1-25日，新能源车市场零售28.3万辆，同比下降22%，较上月同期下降44%，今年以来累计零售95.1万辆，同比增长38%；2月1-25日，全国乘用车厂商新能源批发25.8万辆，同比下降40%，较上月同期下降46%，今年以来累计批发94万辆，同比增长15%。 RISK(Wind 风控) 实时监控全网信息，及时预警风险动态 智能串联关联风险，深度剖析风险链路 集尽职调查与风险监控于一体的智能风控平台